Theta值的作用及特点
金融知识
2021年08月11日

衡量权证的时间价值的折损的速度。Theta值的作用主要是计算“时间值”成本,也就是说,理论上,当期权的生命每缩短一天时,该期权合约的价格将会有多少时间值消耗。随着权证的有效期限缩短,Theta的数值理论上亦会相对上升,也就是说,时间值消耗的速度会加快。到价证的Theta值应是最高的,但若以期权价格的百分比计,Theta对价外期权合约(但未至深入价外)的影响则是最大。

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Theta值的特点

  Theta的数值通常为负值,其绝对值会随时间消逝而变大,

  也就是说愈接近到期日,权证的时间价值消失的速度会愈快,

  最后到期时权证的时间价值应等于0。

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