这里以具体的案例来介绍短期利率期货的报价与定价。

假设短期国债的现金价格为95.00，对于当前的5%的利率水平。如果交易者预测3个月后利率将下跌，那么他就要买进一份3个月期的利率期货。3个月后，利率如他预测的那样下跌至3%水平，则对应于97.00的利率期货价格。此时，他卖出利率期货，则赚取2.00(97.00-95.00)的收益。

　　假设短期国债的现金价格为P，则其报价为：

　　(360/n)×(100-P)

　　其中， 其中，n为国债的期限。比如，3个月期的国债，其现金价格为98，则它的报价为：

　　(360/90)×(100-98)=8

　　即此国债的贴现率为8％，它与国债的收益率也不同，国债的收益率为：利息收入/期初价格，即： 　　(360/n)×(100-P)/P 　　在我们的例子中，收益率为：(360/90)×(100-98)/98=8.28 ％

上文就是对短期利率期货的报价与定价的简单说明，对这类文章感兴趣的朋友可以关注小编。