深度虚值期权的特征是什么

期权虚值度越深，杠杆越高，需要撬动的波动越大。深度虚值期权，一般可理解为Delta绝对值小于0.2的期权。那深度虚值期权特征是什么呢？下面为大家讲解一下！

深度虚值期权特征：

1、权利金低

由期权定价理论可知，实值期权包含内在价值和时间价值，而平值和虚值期权价格全部由时间价值构成，并且虚值程度越深，时间价值越低。深度虚值期权的“诱惑”之一就来自于权利金便宜。虚值期权基本上是市场上价格最便宜的合约，但它们的溢价率高得离谱，反而是市场上最难赚钱的期权合约。容易造成投资者经常会看对了方向，但是却买入深度虚值期权，反而没有赚到钱，还损失惨重。

2、杠杆率高

从收益率角度来诠释杠杆率，期权杠杆率=期权收益率/标的期货收益率，显然杠杆率表明了相同标的资产价格波动下，期权的盈利能力大小。对看涨期权来说，随着执行价格增加，虚值程度不断加深，期权的权利金不断变小，杠杆率却随之上涨。同理，对看跌期权来说，其杠杆率为负值，随着执行价格减小，虚值程度不断加深，期权权利金不断变小，但杠杆率的绝对值却随之上涨。

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