股票期权中波动率偏斜是什么？

股票期权的波动率分析对于投资的重要性不言而喻，所以投资者非常有必要去了解不同的波动率形态，在波动率中就有“波动率偏斜”这一种说法。那股票期权中波动率偏斜是什么？

股票期权波动率偏斜

就像很多的名词概念都分为广义和狭义的解释一样，股票期权波动率偏斜也有不同的两种解释，也分为广义和狭义的概念。

在广义上来说它所代表的就是各种不同形状的波动线的曲线，而在狭义上来说，它的范围要小很多，只是指的那些低执行价隐含波动率高于高执行价隐含波动率的那些波动率曲线。

股票期权波动率偏斜什么原因？

第一个原因就是因为在近段时间内。股票期权期权的合约价格发生了非常大的涨幅，也就是我们所说的“暴涨”这样的情况，而在这种情况下面投资者还已经有了一定的警惕心，对于暴跌有所预感。

第二个原因就是因为投资者在选择卖出了行权价比较高的认购期权，去进行备兑开仓的时候，选择买进来的是那些行权价格比较低的认沽期权。

还有一个原因就是因为股票期权的波动本身就是随机的、不确定的，对于市场的走向投资者是无法完全能够预测准确的。这也是投资这也是期权的魅力所在。所以说期权波动率偏斜也是常会有的一种情形出现。

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